周应群奉命抵达上海车站,为保护情报站,化身成为德鑫商行老板。邢立宪向他透露该商行实为军统联络处,并任命他为新经理,接手外勤任务。苏楠获准调查林昔背景。林昔被李云飞唤醒,得知老陆已逝。林昔告诫李云飞,此案乃巡捕房所为,勿插手。李云飞不解其意,只觉今日林昔异常。林昔以拉黄包车为正业,李云飞对此嗤之以鼻,认为不应放下尊严。林昔无视李云飞,带领众兄弟外出拉客。李云飞转投福缘记赌场。林昔前往巡捕房,试图获取更多信息,但江伟所知有限,仅知死者为陆林翰。苏楠找到林昔,确认钥匙在他手中,但林昔未予信任。周应群查阅档案后,潜入孙然家搜寻,找到美华银行印章。林昔拉车归来,与众人分享所得。李云飞虽未参与,仍分得部分收入。李云飞感到惭愧,最终放弃所得。林昔将钱交给妹妹,叮嘱她换作银元缴纳学费。林媛询问陆林翰之事,林昔坦言老陆离世,令林媛悲痛不已。林昔决定处理老陆遗留事务,次日李云飞亦放下自尊,开始拉车。林昔描绘出钥匙形状,询问一位兄弟得知此为美华银行保险柜钥匙。周应群多次跟踪林昔,目睹他处理老陆摊位及询问小偷有关钥匙之事。他找到林昔,直截了当地与其交谈。周应群了解林昔,林昔对他心存疑虑,周应群未加逼迫,离去前留下名片等待林昔回应。武田秀夫找到朱启文,展示林昔照片,承诺助其夺取钥匙,换取上海滩霸主地位。拉车兄弟出门之际,两名自称电力局人员闯入。另一名兄弟察觉异样,但因对方自称电力局人员,故配合演出。林昔与两人擦肩而过,回头质询。